Μια ματιά στο κρυπτό firm Galaxy Digital, που ιδρύθηκε από τον "παραμελημένο" μύθο της Wall Street Mike Novogratz

Μια ματιά στο κρυπτό firm Galaxy Digital, που ιδρύθηκε από τον "παραμελημένο" μύθο της Wall Street Mike Novogratz


Ο Mike Novogratz, πρώην διευθυντής του hedge fund, ο οποίος ήταν κάποτε καπετάνιος της ομάδας πάλης του κολλεγίου Princeton, έχει περιγραφεί ως πολλά πράγματα, μεταξύ άλλων σε ένα μόνο άρθρο του New Yorker στο οποίο παρουσιάστηκε πέρυσι. Ένας δισεκατομμυριούχος που ξυπνάει ξανά και ξανά. Ένας περιθωριακός θρύλος της Wall Street. Το πρώην κομματικό ζώο, του οποίου τα «ζητήματα τρόπου ζωής» οδήγησαν στην απομάκρυνσή του ως συνεργάτη της Goldman Sachs το 2000.

Παρόλο που ο Novogratz φαίνεται να αγαπάει πολλούς φίλους, παρά αυτές τις ιδιότητες ή ίσως εξαιτίας αυτών, μπορεί να είναι πιο αξιοσημείωτος, καθώς είναι ο κίνδυνος που έχει κερδίσει μεγάλες νίκες – και μεγάλες απώλειες – πρώτα στην Goldman, στη συνέχεια στην Fortress Investments. Τώρα προσπαθεί να αποκαταστήσει την περιουσία του με τη δική του εμπορική τράπεζα Galaxy Digital η οποία περιγράφει τον εαυτό του ως «γέφυρα μεταξύ κρυπτογραφικών και θεσμικών κόσμων» και η οποία επικεντρώνεται αποκλειστικά στις κρυπτοεπιχειρήσεις και την υπόσχεση νέων τεχνολογίες blockchain. Μπορεί να είναι μια καταπληκτική επιτυχία, αλλά η αποτυχία μοιάζει και πάλι μια επιλογή. Τουλάχιστον, τον Νοέμβριο, ο Galaxy είχε υποστεί τουλάχιστον 136 εκατομμύρια δολάρια σε εμπορικές απώλειες .

Για να κατανοήσουμε καλύτερα την επιχείρηση και αν έχει ό, τι χρειάζεται για να παραμείνουμε, μιλήσαμε την περασμένη εβδομάδα με τον Sam Englebart , ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής στον τομέα των μέσων ενημέρωσης και των τεχνολογιών, ο οποίος ξεκίνησε να διαχειρίζεται τα χρήματα για το οικογενειακό γραφείο του Novogratz και να συνενώσει τον Galaxy μαζί του. Η Englebart – που επισκέφθηκε το Σαν Φρανσίσκο από τη Νέα Υόρκη για την εβδομαδιαία Διάσκεψη προγραμματιστών παιχνιδιών – επιβλέπει την κύρια επενδυτική δραστηριότητα του εξοπλισμού και το EOS.io Ecosystem Fund, κοινή επιχείρηση αξίας 325 εκατομμυρίων δολαρίων με την Block.one επενδύσεις σε έργα που χρησιμοποιούν το λογισμικό αποκλεισμού EOS.io. Ρωτήσαμε για το φόρο του Galaxy το 2018 και πώς οι Englebart, Novogratz και η υπόλοιπη ομάδα 75 ατόμων μπορούν να παράγουν τις αποδόσεις που αναμένουν να δουν. Η συνομιλία μας έχει τροποποιηθεί ελαφρά για το μήκος.

TC: Για τους αναγνώστες μας που δεν είναι εξοικειωμένοι με το Galaxy Digital, ποιο είναι το γήπεδο του ανελκυστήρα;

SE: Είναι μια επενδυτική τράπεζα με έναν ισολογισμό για να επενδύσει. Επενδύουμε σε ό, τι αφορά τα blockchain και crypto και στο μέλλον της τεχνολογίας σε γενικές γραμμές. Έχουμε δύο ομάδες κεφαλαίων: τον ισολογισμό μας και επίσης διαπραγματεύονται δημόσια στο Τορόντο [having executed a reverse merger with a shell company on the exchange]. Έχουμε επενδύσει αρκετά εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια ήδη σε επενδύσεις και μάρκες blockchain και crypto. TC: Ένα από τα πράγματα που εποπτεύεις είναι ένα ταμείο κεφαλαίων που μετράει το Block.one ως το μόνο περιορισμένο συνεργάτη εκτός από το Galaxy. Το Block.one αναπτύσσει ένα λογισμικό υποδομής βασισμένο σε blockchain, είναι σωστό;

SE: Είναι μια εξέλιξη του bitcoin και του αιθέριου. είναι ένα άλλο πρωτόκολλο blockchain που επιτρέπει στο [developers] να δημιουργήσει εφαρμογές πάνω σε αυτό που είναι αποκεντρωμένες. Η Block.one έκανε μια πώληση και είχε τεράστια επιτυχία κερδίζοντας $ 4 δισεκατομμύρια δολάρια. Και έχοντας συγκεντρώσει όλα αυτά τα χρήματα για την ανάπτυξη του πρωτοκόλλου τους, ήθελαν να διαθέσουν μερικά από αυτά πίσω σε επαγγελματίες VCs που θα μπορούσαν στη συνέχεια να επενδύσουν με τρόπο ωφέλιμο για το οικοσύστημα [its own]έτσι δεσμεύτηκαν 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ταμεία VC των εταίρων. Λοιπόν, διαχειρίζονται 400 εκατομμύρια δολάρια οι ίδιοι και 600 εκατομμύρια δολάρια διαχειρίζονται από πέντε ταμεία εταίρων εκ των οποίων διαχειριζόμαστε 300 εκατομμύρια δολάρια. [The funds] είναι γεωγραφικά ποικίλες. Είμαστε το μεγαλύτερο και καλύπτουμε τη Βόρεια Αμερική.

TC: Και ξεκίνησες 25 εκατομμύρια δολάρια για να έχεις κάποιο δέρμα στο παιχνίδι. Επενδύεστε σε οτιδήποτε με τα άλλα ταμεία εταίρων ή μοιράζεστε με οποιονδήποτε τρόπο τη ροή των συναλλαγών; Επίσης, το Block.one πρέπει να υπογράψει αυτό που θέλετε να χρηματοδοτήσει;

SE: Γενικά, προσπαθούμε να μείνουμε κάπως κοντά στη γεωγραφία μας, αλλά αν δούμε πολλά στην Ασία, ίσως να το μοιραστούμε με [τονπρώηνδιευθυντήτηςτράπεζαςJefferiesAsiaMichaelAlexanderτονδιευθυντήτουταμείου εκεί] και να μοιραστούν. Και η δική μας είναι τελικά ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται ο Γαλαξίας. Συνεργαζόμαστε στενά και συνεργαζόμαστε με το [Block.one] αλλά δεν είναι τεχνικά στην επενδυτική επιτροπή μας.

TC: Τι άλλα προϊόντα διαθέτει το Galaxy; της αύξησης ενός ταμείου πιστώσεων και ειδικών ευκαιριών για τη διενέργεια δομημένων πιστωτικών επενδύσεων στο διάστημα. Έχουμε ένα ταμείο δείκτη. Είναι ένα χαρτοφυλάκιο επενδυτικών προϊόντων. Το Galaxy Digital έχει μια ευρύτερη επενδυτική δραστηριότητα, μια εμπορική επιχείρηση – ο Mike είναι γνωστός και είναι μακροοικονομικός έμπορος και τώρα εμπορεύεται κρυπτογραφικά μάρκα και υγρά προϊόντα – και στη συνέχεια και συμβουλευτικές επιχειρήσεις. Είμαστε ένας εγγεγραμμένος μεσίτης-αντιπρόσωπος που κάνει συμβούλους M & A, όλο και περισσότερο εστιάζοντας σε αυτό που πιστεύουμε ότι θα είναι οι ευκαιρίες για να ξεκινήσουν οι νεοσύστατες εταιρίες [consolidate their efforts]και επίσης να κάνουν παραδοσιακές επενδύσεις κεφαλαίου για τις νεοσύστατες και τις εταιρείες που βρίσκονται στο στάδιο του σταδίου

TC :

SE: Η επενδυτική μας δραστηριότητα είναι η μεγαλύτερη επιχείρηση μας μέχρι στιγμής. Η εμπορική μας δραστηριότητα αναπτύσσεται γρήγορα, ακόμη και μέσα από μια κάμψη στην αγορά, αν και παίρνει πραγματικά το μεγαλύτερο χρονικό διάστημα για να σταθεί όσο θα μπορούσε να κάνει οποιαδήποτε εμπορική επιχείρηση. Η συμβουλευτική μας δραστηριότητα είναι [the most nascent].

TC: Ο Γαλαξίας βρήκε έναν τρόπο για να πάει στο κοινό τον Αύγουστο. Γιατί ήταν τόσο σημαντικό για την εταιρεία να κάνει;

SE: Αν θέλαμε απλώς να κάνουμε μια επιχείρηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, δεν χρειαζόταν να κάνουμε δημόσια. Αλλά βρισκόμαστε σε αυτή τη φάση όπου οι θεσμικοί επενδυτές θέλουν να θέλουν και να χρειαστούν έκθεση σε blockchain [investments] και crypto, ενώ ταυτόχρονα θα είναι λίγο πριν να αισθάνονται άνετα να αγοράζουν αυτά τα στοιχεία άμεσα. Τα πράγματα αλλάζουν. Ο Andreessen Horowitz έχει ένα ταμείο [crypto] . [Former Sequoia Capital partner] Ο Matt Huang έχει τώρα . Είναι αξιόπιστοι επενδυτές. Αλλά η αλλαγή απαιτεί χρόνο. Και όσον αφορά την επιμέλεια και την ασφάλιση και τα πράγματα τύπου CYA, θεωρήσαμε ότι ένα δημόσιο νόμισμα ήταν ο ευκολότερος τρόπος για τους επενδυτές να το κάνουν αυτό που δεν θέλουν να κλειδώσουν το κεφάλαιό τους σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αλλά που θέλουν να ποντάρουν γενικά σε ολόκληρο τον χώρο .

Δεν υπάρχει μεγάλο μέρος του [Galaxy Digital]. Πιστεύουμε ότι όπως αποδεικνύουμε τι οικοδομούμε [that will change]

TC: Είναι ασφαλές να πούμε ότι το περασμένο έτος ήταν αρκετά βάναυσο, ειδικά δεδομένου ότι η εταιρεία άνοιξε επίσημα τις πόρτες τον περασμένο Ιανουάριο; ]

SE: Ω, ναι, σίγουρα, αν και ήταν μια κάπως προβλέψιμη selloff από πίσω. Δεν με νοιάζει τι είναι η κλάση των περιουσιακών στοιχείων – όταν τα πράγματα ανεβαίνουν με αυτή την ταχύτητα, τείνουν να πέφτουν με ίση δυναμική. Οι άνθρωποι ήταν πολύ ενθουσιασμένοι. Αυτό που είναι μοναδικό σχετικά με την κρυπτογράφηση και το blockchain σε σχέση με άλλα καταστήματα λιανικής [offerings is that it’s] που είναι δυνατό για τον μέσο άνθρωπο να αγοράσει το φρενίτιδα. Η ανάπτυξη άλλων τεχνολογιών περιλάμβανε τους επαγγελματίες επενδυτές να αναλαμβάνουν κινδύνους με τρόπο υπολογιζόμενο, αλλά ξαφνικά, [crypto] ήταν διαθέσιμος σε όλους. Και ήταν η εξέλιξη του crowdfunding και των κοινωνικών μέσων ενημέρωσης και των πληροφοριών που εξαπλώνονται γρήγορα και όταν το μήνυμα είναι ότι μπορείτε να γίνετε πλούσιοι γρήγορα, οι άνθρωποι θα πάνε για αυτό

Πιθανώς, πολλοί μικροεπενδυτές που πήραν μέσα, με ανθρώπους που βρίσκονταν στο χώρο για λίγο και πήραν τα κέρδη τους. Επομένως, τα πράγματα δεν ήταν ποτέ τόσο καλοί ούτε κακοί όπως φαίνονταν. Παρά το «κρυπτο χειμώνα», οι εταιρείες έχουν [at work] και πολλά από τα διαφημιστικά σποτ μετατρέπονται σε πραγματική τεχνολογία εργασίας

TC: Έτσι δεν υπάρχουν περισσότερες φρενίτιδες ή φυσαλίδες

«Θα δούμε σίγουρα περισσότερα καθώς αυτή η τεχνολογία συνεχίζει να αναπτύσσεται. Είμαστε ακόμα τρόποι μακριά από το να είναι η απρόσκοπτη τεχνολογία που απολαμβάνουμε με τον ιστό. Αλλά πιθανότατα δεν είναι όλα διαφορετικά από αυτά που περάσαμε την τελευταία φορά, όπου κάποιες εταιρείες γίνονται μαζικά σημαντικές και πολλές από αυτές δεν το κάνουν.

TC: Πώς βαθμολογείτε τον επικεφαλής της SEC Jay Clayton; Είστε υπέρ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για τη ρύθμιση αυτού του νέου κόσμου;

SE: Ναι, σίγουρα. Ο δίκαιος, ερευνητικός, έξυπνος κανονισμός είναι απολύτως απαραίτητος για μια βιομηχανία όπως αυτή, καθώς και να διασφαλιστεί ότι οι άνθρωποι θα καταλάβουν ότι θα υπάρξουν πρότυπα όσον αφορά τη συμπεριφορά και τις επιχειρηματικές πρακτικές που χρειάζεται κάθε βιομηχανία. Νομίζω ότι η πιο λογική ρύθμιση που έχουμε, τόσο ο καλύτερος θα είναι ο καθένας

TC: Υπάρχει μια χώρα της οποίας οι κανονισμοί ή η προσέγγιση θα θέλατε να υιοθετήσουν οι ΗΠΑ

SE: There isn Δεν είναι ένα συγκεκριμένο μέρος όπου νομίζω ότι οι ΗΠΑ θα το κάνουν . Είμαστε η δική μας μοναδική χώρα, με δικά μας προβλήματα και προβλήματα. Το κάνω [hope that] σε έναν ολοένα και πιο παγκόσμιο κόσμο, δεν ρυθμίζουμε υπερβολικά τον εαυτό μας σε σημείο που οι άνθρωποι κατασκευάζουν τεχνολογία αλλού.

SE: Τα παιχνίδια και τα ψηφιακά αντικείμενα είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους είμαι ενθουσιασμένος. Πολλοί θα ενσωματώσουν την τεχνολογία blockchain με σημαντικούς τρόπους που θα επηρεάσουν αυτό το έτος και, παρεμπιπτόντως, δεν νομίζω ότι είμαστε πολλά χρόνια μακριά από τον ιστό 3.0 και ότι το αποκεντρωμένο διαδίκτυο δεν είναι πανταχού παρόν με τον ίδιο τρόπο που θα είχαμε (19459010]

SE: Το πιο περίεργο πράγμα είναι να θυμάστε [not to expect an] το παλιό μέσο με ένα καινούργιο tech πράγμα κολλημένο σε αυτό. Ο λόγος για τον οποίο υπάρχει τόσο πολλή συζήτηση για blockchain και video games, για παράδειγμα, είναι ότι ο κόσμος [gaming] αποτελείται από ψηφιακά αντικείμενα. Εν τω μεταξύ, οι άνθρωποι έχουν αναγνωρίσει ότι η μπλοκ αλυσίδα σας επιτρέπει να δημιουργήσετε αληθινά σπάνια ψηφιακά αντικείμενα που κάποιος μπορεί πραγματικά να κατέχει και να εμπορεύεται όσο θα ήταν ένα φυσικό αντικείμενο. Όσον αφορά τα παιχνίδια, αυτό σημαίνει ότι μπορείτε πραγματικά να αρχίσετε να κατέχετε τα ψηφιακά αντικείμενα που βρίσκεστε [using in gaming] στα παιχνίδια ή, αν είστε συλλέκτης ορισμένων φυσικών αντικειμένων, ο τρόπος συλλογής τους θα γίνει gamifified με ψηφιακούς τρόπους

TC: Έννοια. . .

Σκεφτείτε ότι η κατοχή κάτι είναι πραγματικά σχετικά με το καθεστώς. Δείχνετε στους φίλους σας, επιτυγχάνετε την ιδιότητα του ιδιοκτήτη, τότε είτε το βάζετε στο ντουλάπι σας είτε το εμπορεύεστε για χρήματα. Στον ψηφιακό κόσμο, δεν χρειάζεται να περάσετε τη διαδικασία αντιμετώπισης αυτού του φυσικού αντικειμένου που πρέπει να αποθηκευτεί ή να συσκευαστεί και να αποσταλεί σε κάποιον άλλο. Υπάρχει μια εκκίνηση για παράδειγμα, το VIRL που αγοράζει προσαρμοσμένα παπούτσια και στη συνέχεια ψηφιοποιεί τα με ένα σύστημα ογκομετρικής κάμερας που τα μετατρέπει σε ένα 3D αντικείμενο που μπορείτε να δείτε στο τηλέφωνό σας και να πιστοποιήσετε ότι είναι ένα από τα λένε 10 αντίγραφα. Αυτά τα ψηφιακά πάνινα παπούτσια – αυτά τα μη αντανακλαστικά μάρκες – μπορούν στη συνέχεια να παραμείνουν στο απόθεμα του συλλέκτη ή να γίνουν εμπορεύσιμα μέσω ανταλλαγής. Και χρειάζεται μόνο ένα δευτερόλεπτο.

Οι γραμμές μεταξύ εμπορίου και τυχερών παιχνιδιών και διαπραγμάτευσης αυξάνονται περισσότερο θολές από την ημέρα.

ΣΤ: Ποια είναι η διατριβή σας

SE: Ότι ο ψηφιακός κόσμος δεν θα διαφέρει από τον φυσικό κόσμο καθώς επενδύουμε όλο και περισσότερο χρόνο σε ψηφιακούς κόσμους και στην ψηφιακή μας ταυτότητα. Περιλαμβάνεται σε αυτό το απόθεμα των πράξεων που έχουμε.

Πάνω: Ο Mike Novogratz μιλάει κατά τη Διάσκεψη Κορυφής για το Χρηματιστήριο του Yahoo 2018 στο Κέντρο The Times στις 20 Σεπτεμβρίου 2018 στη Νέα Υόρκη [19659037]

>Μεταφρασμένο από την Google <
Source link

Αφήστε ένα σχόλιο

Αυτός ο ιστότοπος χρησιμοποιεί το Akismet για να μειώσει τα ανεπιθύμητα σχόλια. Μάθετε πώς υφίστανται επεξεργασία τα δεδομένα των σχολίων σας.